打造ESG文化 东方证券助力构建可持续未来——东方证券“践行行业文化 促进高质量发展”专题报道（二）

编者按 过去一年是不同寻常的一年，各行各业面对种种困难，证券行业也不例外，即便在如此充满挑战的环境中，证券公司也坚守初心，秉持“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，久久为功，不断通过文化建设来推动高质量发展，助力实体经济发展。本报特别推出东方证券“践行行业文化 促进高质量发展”专题报道，希望通过东方证券的文化建设成果，呈现出金融机构所肩负的文化责任，以及券商可以为实体经济所贡献的文化力量。

在中国证券业协会发布的《进一步巩固推进证券行业文化建设工作安排》提出，要强化主动服务国家战略意识。建立健全ESG治理体系，大力发展绿色金融，打造可持续发展新动能。中证协在“证券行业荣辱观”也提出，坚持长期理念，反对急功冒进。随着ESG理念逐渐获得资本市场的认可，ESG管理水平和表现已经成为衡量一家企业“可持续发展能力”的重要标尺。作为一家企业、一家上市公司，证券公司要争当ESG管理的“排头兵”，去影响和鼓舞更多企业；作为资本市场的中介机构和参与方，证券公司需秉持ESG理念创新金融工具，做好连接实体产业和投资者的桥梁，服务经济的高质量发展；在建设ESG生态的过程中，证券公司还要加强对ESG领域的研究，充分发挥自身投研等专业优势，带动相关方共同关注、实践ESG理念。

作为行业内较早开展系统性ESG管理工作的证券公司，东方证券积极做好“标杆、桥梁、助推器”这三重重要角色，强化公司ESG风险管理能力，扩大金融服务对经济、社会、环境的积极影响，持续打造公司ESG文化氛围，并带动社会各方共同参与ESG生态建设，助力构建可持续未来。

发布ESG风险管理声明 强化ESG风险管理能力

证券行业文化建设十要素指出，要坚持可持续发展，鼓励构建ESG治理架构和治理机制，推动经济、社会、环境的协调发展。东方证券持续响应十要素要求以及金融监管机构和投资者的关注，逐步将ESG风险融入自身全面风险管理体系。2022年，公司制定并发布《东方证券股份有限公司环境、社会及公司治理（ESG）风险管理声明》，通过搭建ESG风险管理体系、ESG管理流程等将ESG因素作为评价融资标的的重要维度之一，将ESG风险全面纳入企业融资、项目融资、投资银行等融资业务中，覆盖固定收益业务总部、证券金融业务总部、子公司东方投行等。

东方证券已建立多层次的ESG风险管理架构，由董事会、可持续发展专业委员会、风险管理总部以及各业务部门及子公司构成，各层级各负其责，自上而下推进ESG风险管理。公司将ESG因素纳入企业融资、项目融资、投资银行等融资业务的尽职调查、审批决策及后续管理环节，防范因融资业务相关主体ESG风险对其信用履约能力造成影响而导致的信用风险。

针对投资银行业务，东方证券在立项条件或标准中设置了行业条件和标准，限制或禁止ESG风险较高的相关行业，并鼓励和引导公司业务转向新兴行业及科技创新企业。针对融资类业务，公司将ESG因素纳入融资人、标的券的尽职调查及持续性管理，关注其在信贷违约、公司治理、信息披露、员工稳定性、节能环保等ESG方面的表现，当融资人和标的券出现ESG相关负面问题时，公司将全面评估风险并提高准入标准，作出审慎决策。

各业务单位定期监测相关主体的ESG风险变化情况，对于出现严重ESG问题（如环保事故、受到环保处罚、发生污染事件等）的相关主体，分析其ESG风险的影响程度，及时上报业务单位负责人及相关管理部门审议ESG风险化解措施，并要求相关主体整改。

在ESG风险管理流程中，对于融资标的发生的不同等级的ESG风险事件，东方证券根据事件严重程度、主体应对措施及处理结果、后续管控行动等对ESG风险进行评估分析，设立不同的风险等级，并采取对应的风险触发、应对及上报流程和措施。此外，公司还计划针对能源使用、原材料、农业、生物多样性、气候变化、林业、采矿、石油与天然气、交通运输等高环境风险行业，明确相应的尽职调查及信用政策指引，进一步加大对融资业务的ESG风险管控力度。

为进一步深化ESG风险管理理念、强化风险管理和投行员工对ESG风险管理流程的理解和掌握，东方证券特邀外部专家开展ESG风险管理专题培训，风险管理总部全体员工、投行等业务部门和子公司的合规风控专员近百人参与本次培训活动，有助于风险管理部门及投行等业务单位相关员工在日常工作中落实ESG理念、做好ESG风险防范和提升ESG风险管理能力。

践行负责任投资 做好连通投资者和企业的桥梁

随着ESG投资理念越来越受到投资者的认可，证券公司作为连通投资者和企业的桥梁，肩负着引导资金流向的重要使命。一方面，证券公司可以为投资者提供更多符合ESG投资理念的金融产品，使投资者有更多的投资选择；另一方面，证券公司不断加强对符合ESG理念的产业和企业提供金融服务，帮助处于绿色转型期、符合国家战略和社会需求的企业及时获得融资支持。

东方证券坚持价值投资和责任投资理念，在追求价值投资回报的同时，将对社会、环境等方面的责任纳入投资决策考量，持续推动经济的可持续、高质量发展。2022年，公司制定并发布《东方证券股份有限公司责任投资声明》，通过搭建责任投资管理架构、应用责任投资策略、开展责任投资研究及交流，将ESG因素全面纳入投资业务中。公司建立了五级投资决策架构开展投资业务的决策、授权及管理工作，将ESG因素全面纳入投资决策流程。

为进一步将ESG因素纳入投资决策，公司实施正面筛选、负面剔除、ESG因子整合等责任投资策略，以管理投资标的的ESG风险，获得更好的投资收益。东方证券全资子公司东证资管作为联合国负责任投资原则（UNPRI）的签署方，积极推进ESG 因子整合策略在投资业务中的应用，采购并应用第三方机构ESG评分数据库，将企业ESG评分结果引入公司投研系统，给予研究员ESG风险提示及预警。

2022年，东证资管成立ESG专项工作小组，负责全面统筹公司ESG业务规划，推进公司ESG制度建设及实施落地。公司ESG专项工作小组组长为公司联席总经理，副组长分别为合规负责人/首席风险官和总经理助理，小组成员包括公司各资产类别投资及研究部门、合规/风控部门以及产品部门。

在开展权益类及固定收益类投资的过程中，东证资管委派行业研究员每周监控第三方机构发布的ESG负面信息，对高能耗、高污染行业中企业的环境违规事件予以高度关注，针对发生ESG负面事件的企业审慎决策是否纳入公司投资名单。

2022年，东证资管首次推出ESG主题基金——东方红ESG可持续投资混合型证券投资基金，力争将东方红长期价值投资理念与ESG可持续投资理念进行融合，助力投资者实现更好的投资体验。

东方红ESG可持续投资混合基金对于ESG可持续投资主题的定义包括多个方面，在关注上市公司基本面的同时，也考察其在环境污染控制、社会责任履行、公司治理情况等方面表现。该基金主要采用负面剔除和ESG评分两种方式对上市公司进行筛选，首先，剔除不符合投资要求的股票，同时剔除有重大ESG负 面记录的股票；其次，将对剩余股票在环境、社会责任和公司治理方面的表现转化为ESG评分，对其进行定量分析。

东方红ESG可持续投资混合基金根据环境、社会和公司治理三个方面的指标对上市公司社会价值进行综合评价打分，选择打分在前80%的股票形成本基金的ESG股票备选库，并定期或不定期更新调整。该基金在A股股票备选库构建上将使用华证指数的评分数据，港股通标的股票使用商道融绿的评分数据。截至2022年末，东方红ESG可持续投资混合型证券投资基金管理规模为3.58亿元。

服务实体经济 助推战略新兴产业加快发展

党的二十大报告提出，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。中证协今年发布的“证券行业荣辱观”也提出，坚持服务实体，反对脱实向虚。东方证券始终坚持为实体经济、社会财富管理提供优质的综合金融服务，在支持科技创新和产业升级、民营小微企业纾困等方面持续发力，服务实体经济提质增效。

创新是引领发展的第一动力。东方证券贯彻落实党的二十大报告“加快实施创新驱动发展战略”要求，致力于挖掘优秀的科创企业，鼓励并支持“硬科技”企业借助资本市场取得发展，推动战略性新兴产业加快发展，为高质量“新”经济发展注入金融“活水”。

东方证券全资子公司东方投行协助海能未来技术集团股份有限公司成功登陆北交所。海能技术是专业从事实验分析仪器的研发、生产、销售的高新技术企业，东方投行担任海能技术本次发行上市的独家保荐机构和主承销商，为海能技术在申报、审核和发行过程中遇到的问题提供周全的解决方案。

东方证券子公司东证创新以3,000万元联合领投上海安般信息科技有限公司A轮融资。安般科技是一家智能模糊测试技术提供商，其主要产品为国内首款基于人工智能和自主学习的智能模糊测试系统，此次募集资金将用于提升产品标准化程度及增加产品适用场景。此次投资项目有助于进一步加快国产基础软件质量水平提升，是公司支持创新产业优质企业发展的典型实践。

民营企业及中小微企业是我国经济的重要组成部分，是创造市场活力、拉动国民经济增长的重要力量。公司立足金融本源，通过股权投资、债券发行等方式为其提供多样化资金融通渠道，支持民营小微企业发展成长。

东方投行助力阜新德尔汽车部件股份有限公司完成创业板简易程序定增，融资2.5亿元。德尔股份主要从事各类汽车零部件的研发、生产和销售，产品广泛应用于汽车转向系统、传动系统、制动系统、热管理系统、车身系统等领域，客户包括众多国内外知名整车厂。此定向增发项目从受理至注册生效用时仅6个工作日、注册生效至发行上市用时仅15个工作日，创造了简易程序定增用时新纪录。东方投行担任本项目的保荐机构及主承销商，内外联动、高效专业地为客户提供融资需求服务，为企业发展带来“及时雨”。

东方投行主承销的“22中国银行小微债01”“22中国银行小微债02”成功完成发行，发行总额共计为400亿元。此次债券发行是中国人民银行《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》下发后发行的最大规模小微债。作为此次债券发行的联席主承销商，东方投行立足金融本源，全力支持小微债成功发行，助力解决小微企业“融资难”“融资贵”的问题。

目前，我国经济正处在转型期，ESG生态也在搭建之中。2022年底，中国证券业协会发布的《进一步巩固推进证券行业文化建设工作安排》中，更加明确“强化主动服务国家战略意识”内容，要求行业机构深刻理解新时代行业发展的历史使命，履行好资本市场“看门人”职责。东方证券将继续立足于证券行业服务实体经济发展、服务国家发展战略、服务人民美好生活向往的职责与使命，发挥证券行业专业优势，促进资本规范健康发展，促进形成投融资业务高效联动、境内外业务一体化运行的新发展生态，启发鼓励更多券商和企业为中国资本市场、我国经济社会的高质量发展带来助益。（CIS）