个人养老金基金规模突破50亿 二季度增长12%

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

去年11月，个人养老金基金业务正式开闸，成为基金公司重要的战略发展点。根据基金二季报披露的数据，今年上半年，个人养老金基金稳健增长，共计151只基金设立了Y份额，合计规模突破50亿元；华夏、易方达、兴证全球、工银瑞信等基金公司旗下的个人养老金基金规模领先。

震荡市下，个人养老金基金投资较为谨慎，二季度平均股票仓位为5.17%，较今年一季度有所下降。

个人养老金基金规模

首破50亿元

二季报数据显示，截至今年6月末，全市场共有个人养老金基金Y份额151只，最新规模合计50.03亿元，最新份额42.63亿份，相比一季度分别增长12.65%和14.7%。

从单只基金来看，兴全安泰积极养老目标五年Y、华夏养老2040三年Y截至二季度末的规模分别为5.48亿元和5.01亿元，是目前仅有的两只规模超5亿元的个人养老金基金。

此外，华夏养老2045三年Y、中欧预见养老2050五年Y、易方达汇诚养老2043三年Y等3只基金二季度末的规模保持在2亿元以上；易方达汇智平衡养老Y、招商和悦稳健养老一年Y等7只Y份额规模超过1亿元。

基金公司方面，华夏基金以9.02亿元的总规模领跑全行业，易方达和兴证全球旗下的个人养老金基金规模分别为6.34亿元和6.22亿元，工银瑞信基金、中欧基金分别为5.33亿元、4.86亿元，形成行业第一梯队。

年内整体收益为-0.34%

二季度积极调仓换股

市场震荡，个人养老金基金业绩相对稳健。Wind数据显示，截至7月23日，公募个人养老金基金年内平均收益率为-0.34%，相比主动权益类基金-3%左右的回报，表现更为抗跌。

从二季报可以看到，个人养老金基金积极调仓换股来应对市场震荡。

Wind数据显示，151只个人养老金基金中，有65只直接持有个股，平均股票仓位为5.17%，较一季度的5.6%有所降低。截至二季度末，有13只产品的股票仓位超过10%，浦银安盛颐和稳健养老一年Y、招商和悦均衡养老三年Y等产品的仓位较高，均超过15%。

从目前表现较好的中欧预见养老目标日期2025的季报可以看到，二季度，该基金在权益类资产投资上严格执行再平衡策略，兑现短期累计涨幅较大的股票，适度增持一些风险收益比适中的中小市值和科技类股票，将科技类基金配置比例提升至标准数值，其他类基金的配置保持基本稳定。从重仓基金来看，其主要布局了中欧短债、中欧双利债券、海富通中证短融ETF、易方达裕丰回报等产品。

季报显示，规模较大的兴全安泰积极养老目标五年基金二季度权益仓位略高于权益配置中枢，在黄金ETF、QDII基金的配置上保持稳定，降低了组合中偏价值风格基金的配置比例，增加了成长型基金的配置比例。在AI相关主题快速上涨过程中，适度降低了组合中在该领域配置较多基金品种的比例。

具体来看，兴全安泰积极养老对权益基金的持有比例较高，前十大重仓基金中权益产品占据八席，重仓华泰柏瑞沪深300ETF、华夏创新前沿股票、大成高新技术股票、博时标普500ETF、创业板、国富中小盘等基金。

整体来看，经过半年运作，个人养老金基金取得了较好成绩，基金公司也在更加积极布局养老基金。证监会发布的最新一期《个人养老金基金名录》显示，截至6月30日，共有46家基金公司旗下的151只养老目标基金入围个人养老金基金名单，较3月份增加8只，海富通、安信、广发、国泰、建信、兴证全球等6家机构均有产品入围，而海富通和安信两家为首次有产品入围。

另据数据显示，截至7月21日，今年以来共成立38只养老目标基金，合计募集规模32亿元。与此同时，更多基金公司积极申请设置个人养老金基金Y份额，年内有22家基金公司上报了29只产品。