九卦 多家大银行纷纷下调存款利率！ 中小银行开始跟进！

九卦| 多家大银行纷纷下调存款利率！ 中小银行开始跟进！

来源 | 九卦金融圈综合中国基金报等

编辑| 吴文张云迪

编辑| 杨文华

继9月15日国有大行下调存款利率后，9月16日多家股份制银行也宣布跟进降息。

据央视新闻16日报道，随着中华人民共和国与中国邮政储蓄银行建交，6家大型商业银行定期存款降息，多家全国性股份制银行16日也发布公告，宣布下调定期存款利率。

目前，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行等6家股份制银行已宣布下调存款利率。

另有6人宣布：降级！

9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行官网分别发布公告称，人民币存款挂牌利率将从从今起。

其中，整存整取3年期定期存款年利率下调15个基点至2.60%； 五大行除邮储银行外，3个月、6个月、1年、2年、5年期定期存款利率分别调整为1.25%、1.45%、1.65%、2.15% 、2.65%，邮储6个月和1年期定期存款利率分别调整为1.46%和1.68%。 上述所有利率均比之前低 10 个基点。

据央视消息，截至16日中午，宣布下调存款利率的股份制银行包括中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行等。 根据公告，调整后的六家股份制银行存款利率基本一致。

其中，活期存款年利率为0.25%，一年期定期存款年利率为1.85%，三年期定期存款年利率为2.65%，五年期定期存款年利率为1.85%。年定期存款为2.7%。 其他定期存款、一次性取款、通知存款等也进行了调整。

目前，包括浙商银行、兴业银行、渤海银行、恒丰银行等股份制银行，以及大部分城市商业银行、农村信用社、农村合作银行、农商行尚未发布公告关于调整存款利率。

为什么要降级银行？

为什么银行会降低存款利率？ 据经济日报9月16日报道，主要原因有二：

一方面，下调存款利率有助于为降低贷款利率、降低实体经济融资成本提供空间。 众所周知，银行吸收存款形成负债方，发放贷款形成资产方。 资产端和负债端的“价差”，基本上就是贷款利率和存款利率的利率差。 存款利率下降后，在利差不变的情况下，贷款利率将有更大的下行空间。

另一方面，存款利率下调与LPR（贷款市场报价利率）下降密切相关。 8月22日，1年期LPR和5年+LPR分别下调5个基点和15个基点。 贷款利率下行后，如果存款利率不变，商业银行将面临较大的利差收窄压力。 利差指标与银行经营状况相关，利差大幅波动不利于商业银行尤其是存款依赖度高的中小银行的稳定经营。 下调存款利率有利于降低银行的债务成本，增强资产负债管理的稳定性。

2022年4月，央行引导利率自律机制建立存款利率市场化调节机制。 自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率。 合理调整存款利率水平。

“这一机制的建立定期半年存款利率，可以促进银行跟踪市场利率变化，增强存款利率市场化定价能力，保持存款市场良性竞争。” 央行表示。

当时，多家大型国有银行和股份制银行下调了一定期限的定期存款和大额存单利率。 4月以来，LPR（Loan Market Quoted Rate）利率已经两次下调。 一、2022年5月20日，一年期LPR不变，五年期LPR下降15BP； 然后在8月20日，一年期LPR下降了5BP，五年期LPR下降了15BP，十年期国债利率大幅下行。 因此，市场对本轮银行定期存款利率调整已有预期。

据第一财经报道，随着上述银行存款利率的调整，预计未来将有更多银行加入下调队伍。

其他银行是否“跟风”？

大银行下调存款利率，中小村镇银行会跟风吗？

《中国农村金融》记者了解到，目前，大部分农商行存款利率暂维持不变。 例如山西尧都农商行的存款利率最高可达3.9%； 吉林永济农商行存款利率最高可达3.5%。

不过，部分农商行已经走在“降息”路上：某农商行接到省联办下调存款利率的通知。 “各家机构具体降幅不同，但调整后，存款利率仍会高于国有大行。” 农商行相关人士表示。

湖南省联社一级高级经理彭树军认为，“短期内不会马上降，中期只能跟着降。”

彭树军透露，目前主要国有银行存款利率下调的实际执行情况是分区域进行的。 在工农建邮政储蓄，1万元以内的存款产品按照金额的不同等级定价。 例如建行三个月内整存整取利率为0-1000元存款1.25%，2000-4000元存款1.33%，5000元-10000元存款1.42%，以及1万元以上。 存款利率为1.5%。

从资产负债利率匹配来看，目前农商行贷款利率的实际水平虽然也呈现出与银行业相同的下行趋势，但仍处于较高水平。

记者采访多位农商行高管发现，与大型国有银行和股份制银行相比，农商行的客户往往是小微企业和个人经营的小额存款，催收压力较大。更大。 因此，存款利率普遍较高。

会对市场产生什么影响？

据钛媒体报道，存款利率下调会降低居民储蓄收入，理论上会刺激居民消费和金融投资。 但这一效应能否实现，取决于疫情环境、风险偏好和资产投资回报率。 . 就今年而言，居民消费和投资意愿不强。 随着存款利率下调，储蓄存款余额屡创新高。 因此，预计存款利率下调对刺激消费的作用有限。

更重要的影响是什么？ 从理财收益率来看，存款利率下调与理财产品利率变化既存在相关性，也存在因果关系。

从因果关系来看定期半年存款利率，截至2022年6月末，市场上约有29万亿的银行理财产品，约15%的标的资产配置为现金和存款。 因此，存款利率的下调将拉动银行理财产品的收益率。 具体来看，银行存款在货币资金和银行现金理财产品基础资产中的占比较高，约为18%，收益率将下调幅度更大。

从相关性来看，债券、同业存单、同业拆借资产等银行理财产品其他基础资产利率与存款利率变化趋势相同。 因此，我们应该能够计算出存款利率何时下降。 其他同类型产品的利率也有所下调。 从结果来看，银行理财产品的收益率将趋于下降。

此外，存款利率下调利好股市和债市。 作为无风险利率的代表，它在资产估值模型中处于分母端，分母减小会导致股价上涨，从而推高股票和债券价格。 当然，这两天股市并没有出现上涨的趋势。 一是利率下降早已被市场预期，二是股市波动还受到其他因素的影响。 在综合对冲下，存款利率下调的收益被对冲损失了。

家里的钱怎么处理更划算？

据福州晚报报道，银行下调存款利率最直接的影响是储户收入“缩水”。 那么，市民手中的资金应该如何规划呢？

悦榕银行多位理财经理表示，对于保守型市民来说，如果坚持将闲置资金存放在银行，并且手中的资金闲置时间足够长，可以考虑5年期定期存款。 首先，与3年期定期存款相比，5年期定期存款的利率相对较高，收益也较高； 其次，如果这段时间存款利率上升，对储户来说也是一件好事。

记者采访了解到，为吸引储户，福州部分中小银行还推出了较为诱人的存款利率。 一些银行的长期定期存款利率为 3.4% 和 3.6%。

银行理财仍是市民投资的主要渠道。 理财师表示，国有大行旗下理财子公司发行的理财产品仍是市民的投资选择。

此外，储蓄国债和大额存单利率虽然也有所下调，但与定期存款利率相比仍略有优势。 其中，储蓄国债的购买门槛较低，100元起步。 9月最新发行的储蓄国债利率为3年3.05%、5年3.22%； 大额存单的购买门槛较高，20万元起。 ，利率相对较高，大额存单可以转让，需要用钱的时候利息损失较小。

公民也可以尝试个人养老。 个人养老金可享受税收优惠。 许多银行推出了个人养老专区。 如果公民已经参加了职工养老保险或城乡居民养老保险，退休后想领取更多的养老金，不妨试试这种方式。