次级贷款的概念是什么，次级贷款有哪些特征？

对于一些不符合银行贷款条件的人，在需要贷款的时候会选择次级贷款，那么次级贷款的概念是什么，刺激贷款有哪些特征？次级贷款通常指次级抵押贷款，次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用差、收入低的借款人提供的贷款。2001年经济衰退后，在超低利率的刺激下，美国住房市场高度繁荣，对后来的经济复苏和持续增长起到了重要作用，次贷市场发展迅速。然而，随着美国住房市场的急剧降温和利率的上升，次级抵押贷款市场的许多借款人无法按时偿还贷款，导致一些贷款机构严重亏损甚至破产。2008年，美国次贷危机导致投资者担心整个美国的金融市场健康和经济增长前景，这导致了随后几年股市的大幅下跌。

了解次级贷款的概念之后，那么次级贷款有哪些特征？

所谓次级抵押贷款，是指向低收入、少数民族、文化程度低、缺乏金融知识的家庭和个人发放的住房抵押贷款。

其基本特征可以概括如下：

1、个人信贷

信用评级得分相对较低。美国的信用评级公司（FICO）将个人信用评级分为五个等级：优秀（750-850）、良好（660-749）、一般（620-659）、差（350-619）和不确定（低于350）。次级贷款的借款人信用评分大多低于620分，他们根本不符合常规抵押贷款的借款条件，除非个人能够支付较高比例的首付。

2、收入支出不足

在美国，传统抵押贷款与房地产价值的LTV比率大多为80％，每月还贷金额与借款人收入的比率约为30％。另一方面，次级贷款的平均LTV是84％，其中一些超过90％，甚至100％，这意味着借款人的首付低于20％，甚至零首付。然后，如果没有任何个人在资金的投资银行将失去借款人与银行，分担风险的基本保证，其潜在的道德风险是显而易见的。借款人还款金额与收入的高比例意味着借款人收入微薄，抵御风险的能力较弱，还款后可支付的收入有限。

3、少数

大多数是利率可调的贷款，或者只付利息而没有收入凭证的贷款。大约90％的次级抵押贷款是利率可调的抵押贷款；大约30％是大额抵押贷款或再融资，每月只付利息，最后一次性付清。这种按揭贷款一开始是轻而有吸引力的，但累积的债务负担很重，特别是当利率上升、房价下跌时，再融资只会加重还款负担。

4、违约率

由于次级抵押贷款的信用风险相对较大，次级抵押贷款的利率比高级住房抵押贷款高350个基点，违约风险是高级住房贷款的7倍，约80％是可调的。当贷款利率不断降低时，借款人的还款负担可以减轻；然而，当贷款利率持续上升时，借款人的债务负担会随着利率的上升而增加，从而导致违约风险和抵押赎回风险。2007年，次级抵押贷款的违约率（拖欠30天）和止赎率分别高达13.33％和4％，远远高于违约率2.57％和止赎率0.5％。

上述内容是关于次级贷款的概念以及次级贷款的特征相关知识，对于某些信用较差的人员，次级贷款是比较好的选择。