金融衍生产品指的是什么,金融衍生产品的风险是什么?
金融衍生产品有四种类型:远期、期货,期权和掉期
远期是一种合同,双方同意交换货物(货币-货物交换、货物-货物交换等)。)在未来的特定时间。远期合同的出现可以使双方在合同到期前锁定风险(注意不要消除风险),避免市场或其他不可控因素造成的风险
期货是一个标准化的远期合同,它对标的物、交货时间和交货数量有严格的要求。因此,合约的流动性大大增强,投机者可以在交易所进行合约交易,现货交易者也可以通过标准化合约。把你自己的风险转移给投机者
期权是一种权力,可以通过支付一定的费用(即特许权使用费)来获得。这种权力允许期权购买者在未来特定时间内以约定价格购买(或出售)一定数量的基本资产,但如果市场对他们不利,期权购买者可以放弃行使其权力;相反,由于期权卖方收到特许权使用费,一旦买方要求行使权力,卖方必须执行。
掉期交易,也称为互换交易,是指交易双方同意在未来特定时期内相互交换一定资产的交易形式。双方都认为他们用于交易的资产和对方的资产具有同等的经济价值
可以看出,金融衍生产品在设计的初始阶段就是为了防范风险而设计的,但是风险不可能凭空消失。因此,事实上,金融衍生产品的风险转移到了普通投机者身上。由于大多数金融衍生产品使用保证金交易,投资者不需要全额支付合同金额。因此,它也有很大的杠杆作用。对于普通投机者来说,风险增加了成本。
然而,由于这些衍生品,大型投资机构可以利用它们来设计非常丰富和复杂的金融产品,而衍生品也可以衍生出更多的衍生品,以将它们可能遇到的市场风险降至最低。
金融衍生产品的风险是什么?
1.因对方违约和未能履行交易承诺而造成损失的信用风险
2.由于资产或指数价格的不利变化可能导致损失的市场风险
3.市场缺乏交易对手造成的流动性风险,导致投资者无法平仓或变现
4.交易对手未能按时支付或交付造成的结算风险
5.交易或管理人员的失误、系统故障和控制故障导致的操作风险
6.因合同不符合所在国法律、无法履行或合同条款的遗漏和模糊而导致的法律风险