综合百科

并购基金的特点有哪些?

一、并购基金的特点

根据欧美市场目前并购基金的运行经验,可以总结出并购基金通常具有如下特点:

1、具有髙收益、髙风险的特点。并购基金通过重组和改造目标企业,为市场提供优质企业。由于并购基金具有价值发现和价值创造功能,因此一旦目标企业盈利提升并成功出售,将为***者带来较髙的***收益。但另一方面,由于改造企业和提升企业价值需要一定的时间(3至5年或更长),而且未来能否改造成功具有一定的不确定性,因此也具有较高的风险。

2、在资金募集方式上,***资金小部分来源于自有资金,大部分来源于非公开形式募集的资金、债券市场资金或者银行并购贷款以及有较强资金实力的个人。在***方式上也是以私募形式进行,一般无需公告交易细节。

3、在***方式上,一般采取权益型***方式,很少涉及债权***,并在目标企业的决策管理上获得一定程度的表决权。

4、在***对象的选择上,并购基金一般选择产业稳定、已形成一定规模和能产生稳定现金流的被低估的企业进行***。

5、机构设置方面,***机构多采取有限合伙制,因为这种企业组织形式有很好的***管理效率,并避免了双重征税的弊端。

6、***退出渠道多样化,包括首次公开发行上市、股权转让、标的公司管理层回购等。

二、券商系并购基金的业务优势

相比目前我国本土市场的私募股权***/风险***而言,券商开展并购基金业务更具优势:

1、券商的***银行业务为并购基金业务的开展提供了有力支持。券商良好的客户基础和遍布全国的业务网络,可更有效地针对买方和卖方的需求进行匹配,在并购基金的募集、***标的选取、并购后的管理整合以及退出途径和渠道的选择等方面都提供了其它基金无法比拟的竞争优势。

2、大中型券商拥有的专业素质较强的并购业务团队和直投团队,为并购基金的设立和发展提供了良好的人才储备和业务发展基础。

3、券商有行业研究的优势,中大型券商一般都设有专门的行业研究部门,培养了一批行业研究员,而一般PE机构则不具备这样的行业研究实力。

4、券商可在并购基金业务开展过程中连接投行、自营和资产管理等业务,在为客户提供全面服务的同时,也促进了公司上述各项业务的发展。

上述内容给大家介绍了关于并购基金的特点及其它的业务优势。设立并购基金有利有弊,总的来说并购基金对于上市公司来说是利大于弊的。并购基金可以说是企业获得对目标企业控制权的一种手段。本文也只是给大家一个参考,在现实中若遇到此类问题还需咨询相关的专业人员。以上就是小编对于并购基金相关知识的解答。更多相关知识您可以咨询阳泉律师!

相关文章

  • 手机丢了支付宝里的钱会被盗吗 被盗了怎么办
  • 阿里大鱼卡怎么申请 阿里大鱼卡资费是多少?
  • 零钱通转出到银行卡需要手续费吗 会有限额吗?
  • 阿里宝卡怎么申请 阿里宝卡套餐资费是多少?
  • 解密钱宝网圈钱内幕 高息利诱又一个庞氏骗局
  • etc哪个银行的好 这家银行优惠更多
  • 道光通宝值多少钱 道光通宝图片及价格一览
  • 车险一年多少钱 渠道不同车险价钱不同
  • 贷记卡是信用卡吗 和准贷记卡的区别!
  • 有什么网贷可以快速借钱 这几个申请就能下款
  • 黑道圣徒4打不开怎么办? 黑道圣徒4打不开的解决方法
  • 动漫女孩的禁?女生动漫禁欲系头像
  • 浮云遮日的意思 浮云遮白日什么意思
  • 剑寂(剑寂终古)
  • 宝贝坐在腿上写作业H
  • 济南的冬天主要内容
  • 2014河南高考语文
  • NBA2K13玩家必看掌握正确的键位
  • 扮猪吃老虎什么意思
  • 大和川漫画